Är det sant att aktiekurser följer ganska slumpmässigt?

Fråga:

Jag är nu ofta hört teorin att beståndet priser inte grundläggande data eller körs enligt diagram analys men i sanning beslutsamma mer eller mindre av en slump. Tror du att detta faktiskt kan vara fallet?


Svar:

I en effektiv kapitalmarknad för aktier följa rörelser den slumpmässiga. Detta är "random promenad teori" efter Eugene Fama (ca. 1972).

Inklusive de effektiva kapitalmarknaderna kräver att information om aktierna spridas blixtsnabb och ingen har ett informationsövertag. Det kapital marknadsundersökningar har engagerat sig i som europeiska marknader i flera undersökningar och publikationer förutsättningarna för denna effektivitet och deras överförbarhet till andra.

Vissa människor tror på diagram. Kurser har inget minne, men marknadsaktörer, så de säljer antagna stöder linjer, trianglar, etc.