Är en frivillig bil utmätning eller konkurs värre för din kredit?

Den vanligaste typen av konkurs är en kapitel 7, brukar kallas en "rak konkurs". Du får hålla ett fordon upp till ett visst värde och bekräfta lånet efter konkursen avslutas med banken att fortsätta betalningar.

En repo, frivilligt eller inte, kommer att torpedera din kredit värdering (av upp till 150 poäng, i värsta fall) och att skada kommer att väga tungt i minst 4-5 år innan falla av completley i 7 år.

Även efter en repo är du juridiskt ansvarig för eventuellt saldo efter banken säljer bilen på auktion. Banken kan, och ofta kommer, söker en utmätning på din lön att återställa denna balans. Ju större balansen, desto mer sannolikt de kommer att fullfölja samling aktivitet. Balanser under $2000 är knappast värt besväret att stämma dig, men vissa banker gör.

Du skulle fortfarande behöva fil konkurs och förklara denna balans som en utestående skuld. Som skulle torka ut din skyldighet att betala tillbaka detta belopp och förbjuda någon ytterligare verksamhet mot dig. Detta blir en annan stor slam på din kredit värdering och konkurs posten kommer att vara där i 10 år.

Om bilen skulden är den enda anledningen du vill arkivera konkurs, bör du vänta tills du har några andra alternativ. Självklart, om du talar om återtagande, bil betalning är mer än din budget klarar nu-rätt? Vet du hur mycket är skyldig på bilen (payoff balans) och om du eventuellt skulle kunna sälja eller handel det i för nära att payoff eller mer? Om så, måste du sälja bilen låta den få repo hade!

Om lånet balans är mer än vad bilen är värd (upp och ner), kan då en repo vara den enda utväg att komma ut från under den månatliga betalningen. Ett frivilligt överlämnande är alltid en bättre idé än att låta bilen ska plockas på måfå av ett företag som repo! Banken sparar från att betala repo företaget att hitta, Hämta, lagra och deilver bilen till dem. Det eliminerar också risken för skador under repo eller medan lagras på ett repo anläggning. Du skulle hållas ansvariga för den i det skick den anländer tillbaka till långivaren. Om du levererar det själv, kan du knäppa några bilder för eftervärlden. Rensa ut alla dina tillhörigheter, köra det genom en biltvätt och vakuum inre innan du lämnar över nycklarna. Det gör att du ser som en mycket mogen, ansvarsfull och respektfull vuxen även om det är svårt. Det skulle vara lättare att bara låta det försvinna en dag och inte behöva möta långivaren och lämna dem för - förmodligen en pinsam sak för de flesta av oss. Men så få människor hantera det här sättet att det bara kan kasta dig i bästa möjliga ljus.

Jag fick höra en frivillig bil repo är värre, eftersom det kommer att vara på din kredit rapport som repo. Med konkurs (kapitel 13) gör du betalningar.
I form av kredit värdering, kan jag svara på hälften av denna fråga. Jag var vid en konkurs konferens i Indianapolis förra året där talaren hade arbetat för ett större kreditupplysningsföretag för 20 + år, och han sa att konkurs normalt minskar din kredit värdering av 75 till 150 poäng. Jag vet inte hur mycket en repo minskar din kredit värdering, men om du kan hitta, vet du vad att jämföra med. Killen sa kreditupplysningsföretag företag är hysch hysch om hur din kredit värdering bestäms, så ingen kreditupplysningsföretag ger dig ett tydligt svar på den frågan, men lån officerare kan ha en uppfattning om vad reporäntan skulle göra att din poäng baserat på vad de har sett det göra till andras poäng. I fråga om varaktighet är en repa på din kredit rapport i 7 år, medan en kapitel 7-konkurs är på din kredit rapport i 10 år. Ett kapitel 13 konkurs är på din kredit rapport i 7 år (samma som en repo). Dessutom är jag inte säker på om kredit-rapportering organ även skilja mellan en frivillig och ofrivillig repo. Observera att ingenting i detta inlägg eller i någon annan bokföring utgör juridiska råd. Detta är helt enkelt min förståelse av fakta, som jag inte behöver, och jag föreslår inte någon kurs åtgärder eller passivitet till någon person.

Debt consolidation advokat sa en gång du kan ifrågasätta en konkurs eller en utmätning med kreditbyråer, de har 30 dagar att verifiera, om inte måste den tas bort. Den bästa tiden för bestrider dessa saker är runt jul eller andra "upptagen" semesterperioder. "De anställda att gör kontroller av CRA är skyldiga att göra 10 kontroller per timme (kvot), however de endast betalas ca $7/ tim." (Citat taget från en rapport från en advokats forskning Inlagd på kredit informationscenter.