Är privat funktionshinder försäkringar skattepliktiga?

Oavsett privat funktionshinder FÖRSÄKRINGSFÖRMÅNER är föremål för Federal inkomstskatt bygger främst på om bidragen för att täckning betalades med före skatt eller efter skatt dollar, av vem, och hur länge.

FUNKTIONSHINDER TÄCKNING KÖPT UTANFÖR ARBETET

Om du köpt din egen (icke-gruppen) funktionshinder försäkring på egen hand - det vill säga, planen var inte sponsras av din arbetsgivare/funneled genom ett företag och du betalat premierna själv-- då det är allmänt ganska enkelt: de fördelar som politik betalar ut bör inte skattepliktiga. Detta är eftersom du inte fick dra av premierna från din skatt (IRS inte skulle låta dig), och eftersom bidraget betalades med efter skatt inkomst du inte behöver betala skatt på fördelarna. Vilket är en ganska bra affär.

FUNKTIONSHINDER TÄCKNING KÖPT GENOM ARBETE

Om handikappolitiken köptes genom ett företag (dvs. din arbetsgivare), då det blir lite mer komplicerat. I ett nötskal, om premierna betalades med efter skatt (och som har varit fallet under de tre åren närmast före ditt funktionshinder), att kommer dina förmåner vara skattefria. Omvänt, om premierna betalades med inkomst före skatt (och som har varit fallet under de tre åren närmast före ditt funktionshinder), sedan dina förmåner kommer att rapporteras som skattepliktig inkomst. Om hur det betalades förändrats under de tre åren fram till funktionshindret, då du behöver hänvisa till "Tre år regeln", en uppsättning av IRS reglemente som förklarar hur till Pro som andelen gynna som är skattskyldiga i din specifika situation.

Tack vare avsnitt 125 Cafeteria/endast Premium "POP" planer, det är ofta svårt för en medarbetare att ta reda på hans eller hennes egen hur stor del av bidrag som betalades på en pre vs efter skatt grund, så det är bäst att fråga din arbetsgivare. De kan sedan gå till försäkringsgivare, deras försäkringsmäklare eller sin skatterådgivare för att ge dig den information du behöver. Om du redan får invaliditetsförmåner, kontakta försäkringsgivare som utfärdat er politik är förmodligen din bästa källa, eftersom de skulle ha kontrollerat taxabilityen av förmånen när de sätter upp din ansökan (och om det är skattepliktiga, be dem om källskatt alternativ så är du fast med en enorm skatteutgifterna komma April!). Också, i slutet av året, den inkomst du får visas på ett formulär som W-2 antingen som skattskyldig eller icke beskattningsbara inkomst. Om du har anledning att tro detta har beräknats i fel eller du vill förstå logiken används, bör du gå till whomever utfärdade W-2 för mer information.

På en viss tangent, en trend i de senaste åren är för arbetsgivaren att tillåta varje anställd till Välj om deras Premierna betalas med pre vs efter skatt pengar. Varje anställd beslutar själva om huruvida de skall betala lite extra skatt nu och har en federal inkomst skattefri förmån (en bör betalas vid en framtida tidpunkt) eller annars har valt att inte betala skatt på premien nu, därmed se till att alla ersättningar som skall betalas vid en framtida tidpunkt kommer att vara skattepliktiga. Om denna möjlighet, berättar någon revisor eller försäkringsmäklare du alltid välja att betala lite extra skatt på framsidan. Potentiella nackdelen är enorm. Att välja att spara några dollar ett år nu i utbyte mot att betala massor av skatter senare är själva definitionen av "penny wise och pund dumt" och den sällsynta skattelättnad som du bör försöka undvika att ta.