Fallissemangsrisken obligationer under investment-grade?

Fråga:

Kära händerna från låt obligationer med ett kreditbetyg under investment grade? Vad ska man se upp om du vill överväga att köpa?

Svar:

Standard riskerna i högriskobligation området (eller jämn hög avkastning) är % för närvarande historiskt låg på ca 2-3, medan de fortfarande var i 2008 till cirka 13% (globala resurser). Den riskpremie som betalas är bra 4% världsgenomsnittet.

För USA och europeiska länder som för närvarande är omkring 3,5-5% påslag för att "säkra" AAA obligationer i området 10 år på en genomsnittlig felfrekvens på 2,7%. Premierna är ca. 4-8% vid en genomsnittlig felfrekvens på 2,2% för tillväxtmarknader.

Men också, man måste skilja vilka länder, företag, branscher och regioner har risker. Hjälp innebär slutligen inte att ett beslut att bygga upp inte bara en diversifierad portfölj till 50-100 av sådana obligationer.

Därför bör du kontrollera noga om affärsmodellen för det utsändande företaget passar spårbar. Det är redan en solid verksamhet med tillväxt, som nu kommer att utökas, eller obligationen representerar en "akut finansiering"? Det går väl branschen eller lider av trycket på marginaler och konkurrensen företag? Där är köpare av produkter och tjänster - inre marknaden eller exportera? Länder, detta är något svårare eftersom man måste tänka på den politiska och ekonomiska stabiliteten i beaktande, som BNP-tillväxten i landet. Landet har en bra infrastruktur och hållbar ekonomi?

Med allt detta och mycket mer kriterier och frågor, kan du förmodligen reda ut vissa emittenter och begränsar sig till några intressanta företag eller länder.

En sannolikhet för att en investerare inte hjälper mycket när exakt den inköpta bond kraschar. Därför skulle jag generellt avråder från att köpa någon enda bond i området hög avkastning av ofarliga privata investerare. Du måste ta itu med förlusten och kan hantera sedan den. Obligationsmarknaden - och särskilt i området hög avkastning - är ganska illikvid, dvs många obligationer kan också inte längre bara säljas till en hotande obalans emittentens - eller endast med höga rabatter. Bortsett från institutionella investerare kan förväntas har tryckt fram till den punkt där de ofarliga privata investerarna som får nys om detta, redan något till salu på marknaden, så att kurserna är ännu värre.

Därför anser jag att en direktinvestering i enskilda obligationer för en privat investerare i en större portfölj meningsfullt endast om en bra diversifiering och till klara frisyr eller aktiveras en gäldenär. För alla andra investerare finns det några bra högavkastande medel, som globalt eller specifikt inriktad uppsättning upp regioner.

• Relaterade Frågor

• Skräpobligationer - obligationer utanför investment grade: nu intressant i lönsamma. Rekreation?

  är det inte så att obligationer under investment grade tröskeln kan vara nu är intressant eftersom ekonomin återhämtar sig - om än långsamt?Inte vara låga lån av låntagare av vars kreditbetyg i sådana skeden spridningar och standard priser? Att öka d

• Hur man upptäcker som icke-investment-grade obligationer?

  Hur man upptäcker som icke-investment-grade obligationer? Få dessa obligationer inget betyg alls?

• Företagsobligationer, "Junk" eller icke-investment grade

  Det kan vara mer användbart för tillfället, företags obligationer i allmänhet för att investera - skräp / icke-investment grade i synnerhet?

• Hur bestämmer du vilka obligationer att investera i?

  Detta är den "säkra" delen av din porftolio, så du vill investera i regeringen eller uppskattad företag. (Högt klassade företag är stora, etablerade multinationella företagen som General Electric eller Citibank, som inte sannolikt standard på si

• Investment grade från AAA till BBB- och kreditvärderingsinstitut.

  Kreditvärderingsinstituten har inte precis täckt ja sig med ära under krisen. Du har nedgraderad företag (främst banker), och dessa värdepapperiserade produkter för sent.Hur gör man det, om du köper en obligation i ett företag och detta har även en k

• Vad ska du ha under en grad klänning?

  När min dotter, Kristen, tog examen bar hon bekväma byxor och en tröja under sin grad klänning. Några av hennes klasskamrater bar klänningar och andra bar shorts! Det finns ingen regel för vad du måste bära under din examen kläder! Låt dina planer fö

• Vad är definitionen av termen investment grade?

  Investment grade är när en kreditvärdighet som bond öppnar kreditvärdigheten hos en Corporations skuldemissioner. En obligation är ansedd investment grade om kreditbetyget BBB - eller högre.

• Hur mycket väger en gallon av solid is när den är tillverkad av destillerat och rent vatten i en hermetiskt tillsluten behållare på eller strax under 32 grader Fahrenheit?

  Rensa tvetydigheten, först jag var tvungen att helt ta bort saker som var här; Det var också utanför muren. Här är en viktig fråga som går till formuleringen av frågan i fråga. (Jag ska omformulera frågan, men jag bestämde att det skulle vara bättre

• Vad skulle hända med vätska med en fryspunkt på 32 grader om temperaturen sjunkit under 30 grader?

  Det skulle inte t kunna kyla ner under 32 grader utan att frysa första. Värme är ta bort från ämnet, det skulle först kyla ner till 32 grader (förutsatt att det var varmare än som i första hand), sedan, eftersom mer värme tas bort, det skulle stelna,

• Fel av obligationer under finanskrisen: statistik?

  Varje bond är uppskattat med en grad. Betygen har motpartsrisker som härrör från förflutnan.Det finns en statistik, som många av obligationerna som har misslyckats under de senaste 2-3 åren egentligen?Jag försökte hitta en statistik... men misslyckad

• Vissa tillväxtländer obligationer attraktiv investering?

  Kan inte vara att stigande statsskuld i många länder gör sina statsobligationer ointressant. Då kanske ett bättre alternativ än investering växer fram med sina nationella placeringsfonder?

• Varför är obligationer som investering ränta?

  Snubblade över obligationer som jag har forskat för något helt annat. Helt inte är vettigt, vad är intressant med dessa värdepapper för investerare.

• Vilka fördelar har besparingar obligationer som investering?

  Vilka fördelar har jag när jag lägger mina pengar i aktiefonder i besparingar obligationer sätta på? Vad är avkastningen? Du får mycket mindre?

• Metoder i fuktig värme sterilisering under hundra grader celsius?

  JO! fuktig värme används av uppvärmning med ånga och ånga kan inte bildas under 100oC så det inte är möjligt att döda mikroorganism av fuktig värme under hundra graders

• Vad kan vara fel med en ny central AC enhet att fungerar bra tills utanför temp når 90 och då det går non-stop men inte kan kyla huset under 78 grader?

  Svaret 1 enheten kan vara för liten, låg på köldmedium, fläkt på fel hastighet, smutsiga spole, smutsiga filter. Svar 2, ytterligare Input om, de problem som beskrivs i svaret en [utom "liten"] är alla checkat ut och undanröjas, genom en kvalifi

• Vatten kokar under 100 grader på toppen av ett berg en fysisk egenskap?

  Ja, detta visar en fysisk egenskap.

• Inte STP stå under noll grader celsius och 760 mmHg?

  Ja gör det. Och STP står också för 760 torr och 1.0 ATM och 273 K.

• Vad är framväxande marknaden obligationer?

  Vad är framväxande marknaden obligationer? Det finns ett exempel - vad är det för en växt?

• Är grekiska obligationer för de kommande två åren en säker investering?

  Jag en vacker grekisk obligationer har plockat mig (GR0124018525), som har endast två år sikt. Inte är förbindelsen av garantierna som EU: s säkrade? Det verkar vara men en säker investering, eller är jag fel?