Lipper-poäng: meningsfullt värde eller antalet marknadsföring?

Fråga:

ännu en fråga om aktiefonder: Lipper-poäng är nytt för mig. Den skulle förmodligen göra ett uttalande om frodigt av en fond i en jämförbar grupp av medel.

Detta värde är meningsfull eller handlar mer om en "försäljning" här?

Vad Lipper poäng bör du undvika?


Svar:

Som så många värden: detta är aggregerade siffrorna som lyfter fram en viss aspekt av en investering. En nyckelfigur ensam är till någon nytta, men du kan jämföra bilden kvalitet av en investering med en annan.

Eftersom de flesta investerare kan göra mycket med Sharpe-, Treynor- eller information-nyckeltal, sedan de är inte bra för privata investerare i mina ögon.

Ofarliga retail prestanda siffror, varaktighet och omfattningen av förlusten perioder, Volatlität och kanske en relativ styrka skulle vara tillräckliga för att bedöma produkter. Som förstår komplexa siffror, får använda den gärna.

Detta gäller också för betyg. Du måste förstå vad betyg verkligen tänka och reflektera. Ett betyg anses vara bara prestanda, hjälper inte mycket om du inte förstår hur prestanda sluts, och varför kanske bara här risker eller möjligheter i sammansättningen av medel eller börshandlade fonder kan vara, om du har vissa förväntningar på marknaden. Det är inte, för att analysera enskilda, aggregera för att titta på enkla mått, men relationer och förstå. Sedan kan du bedöma ett instrument också kvalificerat.

I denna mening: Använd vad du menar och vad är förståeligt. Glömma resten eller få smarta :-)