Ska du skaffa ett kontant förskott avlöningsdag lån?

Avlöningsdag lån lika mycket kostsamma kontanter: konsumenter uppmanas att överväga alternativen "Jag behöver bara tillräckligt med pengar för att tidvattnet över mig tills payday." "FÅ CASH TILL PAYDAY! ... $100 ELLER MER... SNABB." Annonserna är radio, TV, Internet, ens i mail. De hänvisar till avlöningsdag lån, cash advance lån, check advance lån, postdaterade kontrollera lån eller uppskjutna insättning lån. Federal Trade Commission, landets Konsumentverket, säger att oavsett deras namn, dessa små, korta, hög ränta lån av kontrollerar cashers, finansbolag och andra har ett mycket högt pris. Här är hur de fungerar: en låntagare skriver en personlig check betalas till långivaren för beloppet som personen som vill låna, plus avgiften som de måste betala för upplåning. Företaget ger låntagaren mängden checken mindre avgiften, och samtycker till att hålla kontrollen tills lånet beror oftast låntagarens nästa avlöningsdag. Eller, med låntagarens tillstånd, företaget deponerar beloppet lånat - mindre avgift - på låntagarens lönekonto elektroniskt. Lånebeloppet skall debiteras den nästa avlöningsdag. Avgifterna på dessa lån kan vara en procentandel av det nominella värdet på checken - eller de kan baseras på steg pengar lånade: säger, en avgift för varje $50 eller $100 lånat. Låntagaren debiteras ny avgifter varje gång samma lån förlängs eller "rullas över." Federala sanningen i utlåning lag behandlar avlöningsdag lån som andra typer av kredit: långivarna måste lämna ut kostnaden för lånet. Avlöningsdag långivare måste ni finansiera kostnaden (en dollar belopp) och den effektiva räntan (APR - kostnaden för krediter på årsbasis) skriftligen innan du registrerar för lånet. Den effektiva räntan är baserad på flera saker, bland annat det belopp du lånar, ränta och kreditkostnader du att betala, och längden på ditt lån. En avlöningsdag lån - det vill säga ett kontantförskott säkras genom en personlig check eller betalas av elektronisk överföring är mycket dyra krediter. Hur dyrt? Säga du behöver låna $100 i två veckor. Du skriver en personlig check för $115, med $15 avgiften för att låna pengar. Du skola eller avlöningsdag långivaren samtycker till att hålla din check tills din nästa avlöningsdag. När den dagen kommer, antingen långivaren deponerar kontrollen och du lösa in den genom att betala $115 i kontanter, eller vältning lånet och är laddade $15 mer att förlänga finansieringen för 14 dagar. Om du godkänner elektroniska betalningar i stället för en kontroll, här är vad som skulle hända på din nästa avlöningsdag: företaget skulle debitera hela beloppet för lånet från ditt lönekonto elektroniskt, eller förlänga lånet för en ytterligare $15. Det ursprungliga $100 lånet kostar en $15 finans avgift och en effektiv ränta på 391 procent. Om du överrullning lånet tre gånger, skulle finans avgift klättra till $60 att låna $100. Alternativ till avlöningsdag lån innan du bestämmer dig för att ta ut en avlöningsdag lån, anser några alternativ.

  1. Överväga ett litet lån från din kredit union eller ett litet lån företag. Vissa banker erbjuder kortfristiga lån för små mängder till konkurrenskraftiga priser. En lokal community-baserade organisation kan göra små företagslån människor. Ett förskott på ett kreditkort också kan vara möjligt, men det kan ha en högre ränta än andra finansieringskällor: Läs villkoren innan du bestämmer dig. I varje fall handla först och jämföra alla tillgängliga erbjudanden.
  2. Butik för kredit erbjudandet med lägsta kostnad. Jämför den effektiva räntan och finans avgift, vilket inkluderar lånet avgifter, räntor och andra kreditkostnader. Du söker efter den lägsta effektiva räntan. Militär personal har särskilda skydd mot super höga avgifter och priser och alla konsumenter i vissa delstater och District of Columbia har vissa skydd med gränser för priser. Även med dessa skydd, kan avlöningsdag lån vara dyr, särskilt om du vältning lånet och är ansvarig för att betala ytterligare avgifter. Övriga krediterbjudanden kan komma med lägre priser och kostnader.
  3. Kontakta din kreditgivare eller lån servicer så snabbt som möjligt om du har problem med dina betalningar och be om mer tid. Många kan vara villig att arbeta med konsumenter som de tror är agerar i god tro. De kan erbjuda en förlängning på dina räkningar; se till att ta reda på vad avgifterna skulle vara för den tjänsten - en förseningsavgift, en ytterligare finansiering kostnad eller en högre ränta.
  4. Kontakta din lokala konsumentkrediter rådgivning service om du behöver hjälp att träna en debt återbetalningsplan med borgenärer eller utveckla en budget. Ideella grupper i varje stat erbjuder kredit vägledning till konsumenter för ingen eller låg kostnad. Kan du kolla med din arbetsgivare, kredit unionen eller bostäder myndighet för no - eller billig kredit rådgivning program, alltför.
  5. Gör en realistisk budget, inklusive din månatliga och dagliga utgifter och planera, planera, planera. Försök att undvika onödiga inköp: kostnaderna för små, vardagliga föremål som en kopp kaffe lägga upp. Samtidigt, försöka bygga några besparingar: små insättningar gör hjälp. En sparplan - men blygsamma - kan hjälpa dig att undvika upplåning för nödsituationer. Spara avgiften på $300 avlöningsdag lån i sex månader, exempelvis kan hjälpa dig att skapa en buffert mot finansiella nödlägen.
  6. Ta reda på om du har - eller om din bank kommer att erbjuda dig - övertrassering skydd på ditt lönekonto. Om du använder alla medel på kontot regelbundet och du gör ett misstag i din kontoposter, kan övertrassering skydd skydda dig från ytterligare kreditproblem. Ta reda på villkoren för övertrassering skydd tillgängliga för dig - både vad det kostar och vad den omfattar. Vissa banker erbjuder "bounce skydd," som kan täcka enskilda checkräkningskrediter från kontroller eller elektroniska uttag, allmänt för en avgift. Det kan bli kostsamt, och kan inte garantera att banken automatiskt kommer att betala övertrasseringen.

Den nedersta raden på avlöningsdag lån: försök att hitta ett alternativ. Om du måste använda en, försök att begränsa den. Låna bara så mycket som du har råd att betala med din nästa lön - och fortfarande har nog att göra det till nästa avlöningsdag. (Källa: FTC http://www.ftc.gov/bcp/edu/pubs/consumer/alerts/alt060.shtm)
Från andra bidragsgivare:

  • En avlöningsdag lån är ett dyrt sätt att låna pengar. Att betala $50 att låna $200 för två veckor är något liknande en 600% APR. Även ett kreditkort med en 20% ränta (vilket är mycket högt just nu, eftersom dagens låga priser), skulle vara mycket bättre för dig. Vid en nödsituation vi lånat en avlöningsdag lån och upplevelsen var värt att nämna.
  • Kontant förskott avlöningsdag lån är utformade för människor som inte har några andra resurser för att lösa deras cash krisen. Det faktum att ett kreditkort förskott har lägre priser gäller därför inte till någon som är antingen maxade ut eller inte har ett kreditkort. Cash advance industrin kom på grund av strikta små lån politik i spets av traditionella banker. Om de vägrar att serva dessa konsumenter utan perfekt kredit och säkerhet, än som kommer? Och när ljuset släcks eftersom elräkningen inte är betalas eller hyran förfallna, än vad som är en person att göra? Betala en faktura sent eller studsar en check kan hamna mycket dyrare än de avgifter i samband med en kontant förskott avlöningsdag lån. SENA avgifter på de flesta räkningar är mycket mindre än avlöningsdag lån priser. De flesta banker erbjuder nu "övertrassering" skydd vid något lägre än avlöningsdag priser. Lol
  • Absolut inte ... Detta är ett snabbt sätt att ta dig vidare i skuld. Du måste förstå att för att få likviditetstillskottet, har du skrivit det byrån en check på beloppet "avancerade" plus en avgift, vanligen $50. Denna kontroll du skrev skickas till din bank för betalning efter ca 2 veckor. Om medlen inte det, sedan multiplicerar din skuld med stormsteg, främja ditt behov av att "låna" ännu mer pengar att betala av ett tidigare framsteg "lån". Det enkla $200 likviditetstillskottet har sedan snabbt förvandlats till tusentals dollar för att vara skyldig.
  • Bottom line: om du inte har pengar på banken i första hand, du verkligen inte har något upplåning mot vad du ännu inte har tjänat.