Spara på avgifter av passivt förvaltad indexfonder?

Fråga:

Jag läste en jämförelse av fonden efter meddelande: "som väljer en passivt förvaltad indexfond, spara en stor del av avgifterna på samma gång". Någon kan berätta bakgrunden


Svar:

Många fond av unionens investeringar, DEKA och DWS (tid för några av de stora tyska företagen att namnge), fastställdes år sedan för att investera i en viss marknad, än det var att köpa några ETFs för individer. Du följer ett visst index, som DAX, EuroStoxx 50, DJIA, NASDAQ 100, Nikkei eller Hangseng. Insatserna för en gemensam fond för typ av medel är ganska hög, dvs det finns betydande administrativa kostnader med 1-2% per år och också betala normalt har en startavgift på 2-6%. En specialiserad leverantör av börshandlade fonder kommer att uppnå ett bättre resultat av professionell siffran för motsvarande index, eftersom kostnaderna är lägre. Dessutom de handlas på börsen och är så mycket billigare att köpa / sälja än vanliga fonder.

Så ansikten en gemensam fond och en ETF som vill representera samma index, ETF kant är så, eftersom dess kostnader är lägre.

Men det finns också frågan om huruvida en konventionell, marknaden kapitaliseringen-viktat index är alls den lämpliga fordonet för en investering i en marknad. Företag är de större och större, och någon gång, om deras tillväxtutsikter är låga (tillväxt äger rum mestadels i ganska små och medelstora företag, finns också att finna styrkan innovation), sedan kommer den stora indexet.

På många marknader, därför en Stockpicking metod är betydligt bättre och lång sikt lönsamma - även om högre avgifter som en primitiv ETF, men också med ett bättre resultat.

Det bör därför inte ETFs eftersom deras kostnadsstruktur favör, men bara när det finns inga rimliga alternativ i aktivt förvaltade fonder. En ETF är endast ett index strategi. En aktiv fond kan marknadsförhållandena att ändra sin strategi och förfina.

Men många fond på lång sikt inte anta sitt jämförelseindex, eftersom det bara är ett ganska svårt yrke och investerare mycket kvalificerade måste se upp för "bra" fonden. De flesta köper enligt magkänsla eller din bank Advisor - och sedan efter några år av fast, att hon skulle drivas bättre med börshandlade fonder. Du skulle vara drivande men mycket nog ändå bättre med en kvalificerad fondval och goda råd.