Vad är en omvänd inteckning och hur fungerar en omvänd inteckning?

Designad för seniorer, är en omvänd inteckning ett lån som låter husägare att omvandla en del av det egna kapitalet i deras hem i kontanter eller månatlig inkomst, bibehållen bostadsägande. En omvänd inteckning, även känd som en hem Equity konvertering inteckning (HECM) är en relativt ny produkt. En omvänd inteckning ger unika fördelar för sin målgrupp t.ex.: någon över 62 som bor i sin primära bostad, som har betydande kapital i sitt hem, och som har liten eller ingen inkomst. En omvänd inteckning är ett lån mot det egna kapitalet i ditt hem som du inte behöver betala tillbaka för så länge du bor i hemmet. För en omvänd inteckning bestäms av den federala regeringen. De Federal Housing Authority FHA berättar HECM långivare hur mycket de kan låna ut, baserat på din ålder och ditt hem värde.

Mortgagor krävs inte att göra några betalningar, hem ägs av banken vid mortgagor död och transaktionen är strukturerad så att lånebeloppet inte överstiger värdet av hem då. Den funktionen bör ta upp en röd flagga. Det innebär att husägare inte är gett det verkliga marknadsvärdet på fastigheten ursprungligen eftersom banken måste lista av intresse över möjliga livet av lånet.

Bra kredit är inte relevant eftersom hemmet ger säkerhet för lånet. I vissa fall arvingar har möjlighet att betala av inteckningen när ägaren dör men kostnaden kan vara extremt hög. Denna typ av inteckning har på framsidan högre avgifter än konventionella inteckningar och dessa kostnader blir en del av den ursprungliga inteckning som påförs ränta i snabb takt. Detta är en viktig faktor att beakta för att lånet måste betalas i sin helhet om ägaren beslutar sig att sälja fastigheten eller om deras arvingar vill hålla det efter deras död. Särskilt besvärande är det faktum att många omvända hypotekslån långivare kommer att skicka ett lån officer till de ledande hem för att underteckna dokument som lån och senior har ingen nytta av att ha ett annat par ögon och öron presentera på transaktionen.
För att vara berättigad till en omvänd inteckning, måste du vara minst 62 år gammal, ockupera hemmet som primära bostad, och antingen eget egna hem direkt eller bara är skyldiga en liten mängd på din befintliga bolån som kan betalas på bokslutsdagen med intäkterna från omvänd inteckning.

I allmänhet en omvänd inteckning är skattefria och har ingen inkomst begränsningar. Dessutom kommer inte att de flesta betalningar från en omvänd inteckning påverka Social trygghet eller Medicare fördelar. I själva verket använder många seniorer en omvänd inteckning för att komplettera deras Social Security och Medicare, vilket möjliggör mer ekonomisk säkerhet.

Omvänd inteckningar också arbete i en inköpstransaktion. Du kan köpa ett hem utan att göra en enda månadsamortering. Detta alternativ kan seniorer att flytta nära familj när behov uppstår. Det finns olika sätt seniorer kan dra av med en omvänd inteckning inklusive erhålla ytterligare skattefria månadsinkomst eller ett engångsbelopp, avbryta en nuvarande inteckning betalning, finansiering långsiktig vård försäkring och hemmet vård, renoveringar och reparationer till sina hem.

I många stater, omvänd inteckning eller Senior omvänd inteckning, möjliggör en ny hem inköp med hjälp av omvänd mortgage fonder, denna regel inte gäller hela landet. Även om HUD och FHA nyligen passerat HECM omvänd inteckning hemmet köpa programmet, så att du kan köpa ett nytt hem med omvänd inteckning intäkter, låntagare i Texas ännu inte är stödberättigande. Reglerna i de enskilda staterna kan variera. Se en specialist i ditt eget tillstånd för mer detaljer.