Vad avgör hur mycket pengar ett land kan skriva ut?

En länder centralbankssystem generellt beslutar vilken mängd pengar ett land kan skriva ut. Tvärtemot vad många tror är guld eller ädla metaller irrelevent och uncessary att ge pengar ett värde. Den enda anledningen till att guld (eller andra metaller) har värde beror på att folk har accepterat dem som har värde. Precis som människor kan acceptera att ett äpple kan ha någon form av värde eller en banan kanske har någon form av värde. Guld (och andra metaller) är en bristvara och därför hade godkänts som ett medium för echange långt innan papperspengar.

Ett medium av echange är nödvändigt av två skäl.

1. människor måste ha en bas för att jämföra saker till. Är det svårt att avgöra hur många äpplen lika en banan eller hur många bilar lika ett flygplan t.ex. Vi vet emellertid att säga ett äpple är värt $.50 och en banan är värt $. 75.

2. människor behöver ett sätt att lagra deras produktiva insatser så att de kan användas i framtiden vid behov.

Ett land bör allmänt önskar att deras papper pengar är fortfarande en bristvara (det är det landets bank styr den ut och gör det svårt att kopiera). På detta sätt pengar kan användas för att återbetala en individ för hans insatser för produktion och sedan han eller hon kan använda dessa pengar för att betala någon annan för att producera något annat har de inte men de behöver.

Generellt sett ett välrenommerade land kommer att producera tillräckligt med räkningar och coinagen att "möta efterfrågan" - naturligtvis pengar är alltid "efterfrågan" så betyder ersätter räkningar skadats genom användning. När det gäller USA bör det noteras att de flesta "pengarna" finns inte i form av pengar, och som i själva verket de flesta valuta faktiskt hålls utanför landet av utlänningar.
Om för mycket pengar skrivs ut eller skapas kan innehavare fruktar förlusten av värde från utspädning och börja sälja dollar för att köpa valutan i andra länder. Som ett bestånd kommer dollarn falla tills utländska investerare stöder det genom att köpa amerikansk mat, företag, resurser, och varor och tjänster igen.