Vad betyder "Kostnadsprocenten" en investeringar fonden innebär?

Bekostnad nyckeltal, uttryckt i procent, motsvarar en fond spenderar pengar på ledning, administrativa kostnader, driftskostnader, 12b-1 avgifter och andra kostnader knutna till tillgångarna i fonden. Det inkluderar inte kostnader för handel i fonden. Dessa kostnader övervältras på aktieägarna i fonden och beräknas mot de totala tillgångarna under förvaltning.

Investerare använder denna procentsats för att bestämma deras avkastning på investeringen genom att subtrahera kostnaderna från utförandet av värdepapper i portföljen. Det är endast en av kostnaderna associerade med fondens ägande. Alla avgifter ska beräknas mot avkastningen av fonden för att få en tydlig bild av hur väl fonden utförs.

Indexfonder och de flesta börshandlade fonder (ETF) har låga kostnader nyckeltal på grund av passiva förvaltningen av portföljen. Dessa typer av medel använda publicerade riktmärke (index) och investera utifrån hur indexet konstrueras. Handeln är sällsynta och ledningens verksamhet är begränsad, som hålla alla kostnader låga. Dessa medel förväntas komma så nära matchande riktmärket utan att överskrida dess prestanda efter avgifterna subtraheras. Många av dessa typer av fonder har bekostnad nyckeltal på mindre än 0,20%.

Aktivt förvaltade fonder har högre kostnad nyckeltal i jämförelse på grund av en aktiv förvaltning av de underliggande värdepapperen i portföljen. Enligt investeringar företaget Institute (ICI), är den genomsnittliga driftskostnadsprocent för aktivt förvaltade fonder 0,90%. För att prestera bättre än jämförbara riktmärke, måste denna typ av fond överträffa riktmärket efter dessa kostnader subtraheras.