Vilka är dina erfarenheter med lång-kort medel?

Fråga:

Jag har tittat som HENDERSON HORIZON PAN-Europeiska ALPHA fonden A2 (A0LA5Z). Fonden inte bara nytta av stigande, men också från fallande aktiekurser, och därmed i nedgången unruhigerer gånger.

Hur gör du potentialen i strategin att denna fond? Ett alternativ för mer försiktig investerare, eller inte?


Svar:

En bör inte överskatta som. I teorin detta är fantastiskt, fonder 130/30 normalt eftersom de kan dra nytta genom lämpligt val av titlar även i negativa marknaden faser. I praktiken ser det annorlunda ut. De flesta sådana medel som fastna i derivat och hög hantering priser och transaktionskostnader. Det finns bara några L/S fond som verkligen värt en investering.

Titta på LU0313923228 eller LU0289228842, till exempel, även i jämförelse med STOXX Europa 600 jämförelser GB00B3B0FD70 med MSCI World.

Försiktiga investerare är oftast intresserade av lägre volatilitet. Du inte kommer att nå dem i L/S strategi - det kan även orsaka betydande ökningar. För verkligen försiktiga placerare som vill inte uthärda variationer i sina investeringar, har balanserade medel i en mängd varianter. I slutändan är endast diversifiering också över tillgångskategorier över ett sätt låg eller anti korrelationer att kompensera volatilitet.