Vilka var investerarna i fastigheter krisen exakt 2007 i Förenta staterna?

Fråga:

Det ser ut som det var för mycket likviditeten på marknaden som är sedan sprack fastighetsbubblan och dess 2007 geäusert har.

Vet någon vad investerare för bubblan var ansvarig? Så fick mig intresserad av vad procent, privat-, samt institutionella investerare (pensionsfonder, etc.) har investerat i obligationer, som Fanny Mae och Freddy Mac säljs.

Således kommer jag reda vad investerare har pumpas bara pengarna in i urinblåsan.

Säg hej!


Svar:

Fastigheter krisen var i själva verket ingen sådan.

Det var att recensioner av fastigheter ökade, medan ägarna av fastigheter används för att för att fortsätta att göra lån, men aldrig haft maj delas ut baserat på gäldenärens kreditvärdighet. Således framgår det vem är nu direkt ansvariga för krisen: banker. Nämligen, du gav lån till subprime-låntagare.

Den andra aspekten av denna kris var föremål för värdepapperisering. Banker kan kombinera skyldigheter av gäldenärer som värdepapper och sälja, dvs nästan tala inkomsten från det att en tredje part. Dessa ABS/MBS packades så att en hög andel av subprime förpliktelser ingick. Så kallade kreditförstärkningar skulle kunna användas även för att förbättra kredit, som var dolda delar av ABS/MBS/CDO över flera nivåer av individen. Nästa klass av bovarna: bedömare. Dessa avfall byråer har nämligen utrustat de förlorada produkterna med bästa betygen, så att du kan sälja det bara perfekt.

Så denna Ponzi systemet arbetade, hade räntor att hållas naturligtvis låg. Du hade råd, beror i sin tur till handel överskott av andra stater (exempel från Kina) i amerikanska obligationer. Likviditet var således i överflöd, även om de faktiskt bodde genom ett växande skuld. Fortfarande en brottsling så: Fed.

Så, hade du giftiga kombinationen av extremt låga räntor, banker tvångsmässigt jakten på avkastning och medborgare som finansierade sina liv på skulden utan långa räntorna. Hela var sanktionerade av kreditvärderingsinstituten på ett brottsligt sätt som har haft sin gemenskap av müsen detta en meningsfull kontroll klart, att inga toppbetyg skulle vara möjligt det packade åtaganden. När räntorna steg sedan 2006, det var en våg av konkurser på långivare, nämligen rader inte kunderna (sub prime) titta på. Inte längre kunde vara - serveras för att inte nämna låneskulden. Fed ändrade dess villkor för insättning av säkerheter och anslutna producerade mer tvingande situationer för ett antal fastigheter-tung banker. Bland annat kommer detta AIG, Fanny Mae och Freddy Mac till fallet.

I grund och botten bildandet av ABS/MBS är positivt, eftersom så att långivare kan diversifiera sina risker. Fastighetsmarknaden är korrelerad till lager och obligationsmarknaderna lite, så här är ett tillgångsslag med intressant returnerar också.

Vem har investerat i dessa värdepapper, är inte känt eftersom marknaden för det gick OTC. Du kan rekonstruera högst baserat på oanvända bailout pengar från olika krukor av centralbanker, vilka volymer investerades här. Jag tror här att du behöver några forska och läst många rapporter.