Vilken enhet räknas som en institutionell investerare?

Enligt investeringar lexikon ett uppslagsverk anses någon organisation som handlar med stora volymer av värdepapper vara en institutionell investerare. De nuvarande bestämmelserna inte definierar en institutionell investerare, de definierar emellertid institutionella Manager och ackrediterade Investor, termer som kan behandlas som synonymer. Institutionella Investment Manager Enligt reglementet behandlar krona 13F, är institutionella investment manager en entitet som antingen investerar i, eller köper och säljer värdepapper för egen räkning. eller en enhet som utövar investering bestämmanderätt över konton ägs av någon annan fysisk person eller enhet. En fysisk person som utövar investering bestämmanderätt över sina egna konto är inte institutionella investment manager. Enheter anses vara investeringsförvaltare inkluderar:

  • registrerad investeringsrådgivare (RIA) utövar bestämmanderätt över kundkonton,
  • banker,
  • mäklare/återförsäljare och försäkringsbolag att handel med sina egna konton,
  • företag och pensionsfonder som hanterar sina egna investeringsportföljer,
  • investeringsrådgivare till hedgefonder och fonder
  • andra privata (ej registrerad) investeringsrådgivare med diskretion makt,
  • förvaltare av truster som investerar i, eller köper och säljer värdepapper

Ackrediterade Investor Regel 506 förordning d enligt Securities Act från 1933 definierar ackrediterade investerare som private placements, om icke undantagna värdepapper får göras utan att registrera erbjudanden med SEC. Regeln identifierar dessa investerare som:

  • en bank, försäkringsbolag, registrerade investmentbolag (generellt sett, en fond), business företag eller småföretag investmentbolag;
  • en anställd nytta plan, i enlighet med lagen om ERISA, om en bank, försäkringsbolag eller registrerad finansiell rådgivare gör Placeringsbesluten eller om planen har balansomslutning över 5 miljoner dollar;
  • en välgörenhetsorganisation, corporation eller partnerskap med tillgångar överstiger $5 miljoner.
  • en direktör, verkställande direktör eller allmänna partner för de företag som säljer värdepapper.
  • en verksamhet i vilken alla kapital ägarna är ackrediterade investerare.
  • en fysisk person som har individuella nettoförmögenhet eller gemensamma nettoförmögenhet med personens make, som överstiger 1 miljon dollar på köpet;
  • en fysisk person med inkomst som överstiger $200,000 i varje av de två senaste åren eller gemensamma inkomst med en make som överstiger $300.000 för dessa år och en rimlig förväntan om samma inkomstnivån i år; eller
  • ett förtroende med tillgångar över 5 miljoner dollar, inte bildats för att förvärva värdepapper som erbjuds, vars inköp en sofistikerad person gör.