Få tillbaka bankkrisen?

Fråga:

Jag igen Läs mer om banking problem, särskilt i Spanien. Där är det mycket dåligt att de finansiella institutionerna.

Jag tänkte med alla åtgärder av ECB, likviditetstillskott, stöd paket, allt var alla rätt EU: S krispaket, etc. nu.

Nu kommer krisen?


Svar:

"Banken problem" är först och främst i det saknade eget kapitalet (i förhållande till de pengar som spenderas). Detta problem löses inte genom ECB: S likviditet injektion. Åtminstone inte direkt och snabbt.

Du är förmodligen i de senaste månaderna och åren till den mötta är att bankerna kan få tillbaka pengar på "ingenting". Det är inte helt rätt. Är rätt att de kan dra nya pengar, men du måste hålla en ungefär två viktiga kriterier:

  1. Du måste hålla tillräckliga säkerheter för nya pengar. Centralbankerna definiera hur dessa tillgångar måste titta.

  2. -Håll redo en säkerhet buffert enligt risken för lånet. Denna buffert är eget kapital. Utan säkerhet buffert, ingen kredit och inga nya pengar.

Nu, två saker har hänt. Först bankerna har hållit frivilliga färre buffert, eftersom detta skulle ha minskat avkastningen på eget kapital och att bonusar Manager. Lords of pengar har så spelade för Gallery, medan de gjort stora hål i försvar.

För det andra har de högsta riskerna som inte eller endast mycket lite kapital tillbaka hade hållas, som nitning visade sig vara. Detta ledde till nedskrivningar och därmed en förlust av kapital.

Likviditet injektioner av ECB har inte resulterat i mer kapital, men säkrade endast kortsiktiga likviditet bankerna. I tillägg gav de dem möjligheten med liten ansträngning för att göra stora vinster i framtiden. Men det är inte nog för en renovering.

Reservera hoppa fallskärm har också inte direkt förbättrar situationen för bankerna. Det är bara det att problemet inte är ännu större, eftersom fler "säkra" lån är i riskzonen. De många dåliga fastighetskrediter i Spanien, försvinner genom de av ECB, inte heller av reserven på 1 upp till 325...

Problemet är i slutändan att kvaliteten på lån och säkerheter som omfattas av spelet av tillgång och efterfrågan. Förmodligen vi var för optimistiskt i detta avseende i förflutnan och ansåg att prisutvecklingen vet endast en riktning. Tänkte också amerikanska husägare.