När du ärver din makes traditionell IRA

När du ärver din makes traditionell IRA

Tyvärr, någon gång, livet tar slut för alla. Individuella återlösningskonton (IRAs) är bland de tillgångar ofta kvar. När du ärver en traditionell IRA från din make, finns det tre grundläggande alternativ om hur du kan hantera ditt arv. Som en generell regel, eventuella belopp som kommit ut i en traditionell IRA är skatt som vanliga inkomst, och kan också bli föremål för ytterligare sanktioner. Känna till och noga följa reglerna som gäller för ditt val (s) är kritisk, eftersom även de minsta brottet kunde leda till betydande skattemässiga sanktioner.

Alternativ 1: Rulla över till din egen traditionell IRA

Som en make, kan du rulla över en traditionell IRA som du ärver från din sena make till din egen IRA - ett alternativ som gäller endast för makar. IRA kontot behöver inte vara en ny; Du kan lägga till ditt arv till alla befintliga traditionella IRA i ditt namn. Detta tillvägagångssätt är generellt fördelaktigt om du är yngre än din sena make och har för avsikt att låta den ärvda pengar växa så länge som möjligt. Det beror på att du kan basera den tillämpliga krävs minst distributioner (RMD) på din livslängd (som bestäms av IRS tabeller), i stället för din sena make. Dock när du slår ålder 70 1/2, måste du börja ta din RMDs för att undvika skatt straff. Par viktiga varningar att tänka: först, om din make var tvungen att ta hans eller hennes RMD i dödsår men inte, lagen kräver dig att ta denna fördelning på din makes vägnar (baserat på hans eller hennes ålder /life expectancy) och av den 31 December samma år som dog. Om detta inte sker kommer är straffet 50 procent av det belopp som borde ha delats ut. Det andra undantaget har att göra med det faktum att alla distributioner som kommer ut från din IRA innan du slår ålder 59 1/2 kommer att utlösa ett ytterligare 10 procent excise tax straff. På grund av detta bör du inte använda det här alternativet när du tänker komma åt ert arveland sooner än ålder 59 1/2.

Alternativ 2: Öppna en ärvd IRA

Som ett alternativ till rullande över din makes IRA i din egen IRA, kan du förvandla det till en "ärvda IRA." En största skillnaden mellan detta och öppna ett "eget" IRA är att med en ärftlig IRA, du inte skulle bestraffas med accis ytterligare 10 procent när du tar en distribution innan du ålder 59 1/2 - att göra en ärvd IRA ett bra alternativ när du är yngre än 59 1/2 år gammal, och behöver tillgång till vissa eller alla av dina IRA arv pengar. En annan sak med en ärftlig IRA är att om din make var yngre än 70 1/2 års ålder vid tidpunkten för dödsfallet, du kan ta ut alla ärvda pengar från ditt konto när som helst före den 31 December det femte året efter din makes död. Å andra sidan, om du är äldre maken (och din sena make var under 701/2), gör en ärftlig IRA att du kan skjuta upp med RMDS fram till den tid som din sena make hade blivit ålder 701/2. Men eftersom tidpunkten för din första RMD beror på din sena makes ålder (i stället för din), om din make var äldre än 70 1/2 på tiden av död, du måste börja RMDs av 31 December året efter din makes död. Storleken på din krävs distributioner, dock kommer att baseras på din livslängd som bestäms av IRS regler.

Alternativ 3: Vägra att acceptera arvet

Det tredje alternativet är att du kan avgöra till "frånsäger sig" din makes IRA (som i princip uppgår till vägrar att acceptera pengarna). Detta gör en namngiven kontingenten bidragsmottagare berättigade till IRA. I vissa situationer kan det faktiskt vara det bästa sättet att gå tillväga. Ett sådant exempel är där du inte behöver pengarna och skulle hellre vill säga, ditt barn (som är villkorade mottagaren på kontot) ha möjlighet att sträcka ut tillgångarna under en mycket längre period genom att öppna en ärvd IRA. Detta är dock ett beslut du måste göra i samråd med din rättsliga och finansiella rådgivare. Den sak att komma ihåg är att du har upp till nio månader efter döden av din make att slutföra stegen för att använda det här alternativet, och också, när du accepterar eller friskriver sig från arvet, kan du inte ändra dig.

Efterdyningarna av att förlora en make kan vara mycket utmanande. Tänk på att IRS har strikta tidsfrister när det gäller när du har att vidta åtgärder på vad till gör med din makes IRA tillgångar.