Fem saker du inte kanske har övervägt om fonder

Fråga en genomsnittlig investerare vad en placeringsfond är och du får sannolikt en mycket svävande svar. I själva verket, efter årtionden av användning, en framträdande plats i varje pensionsplan, och investeringar av val för över 80 miljoner hushåll, kan få beskrivas. I den här artikeln kommer vi att utforska några av de begrepp som du kan ha och hur de kan bara missar märket när det gäller att förstå vad denna investering är.

Du äger den underliggande aktieportföljen

För de flesta föreslår begreppet äger en fond att du äger en fraktionerad andel av varje företag i fonden. Det är en tröstande tanke men inte helt korrekt. Tror att det är vägen till förutsätter att du har rätt till vinsterna återkommer dessa investeringar. I stället fungerar det faktiskt så här. En fond är en öppen tillgång pool där investerare kan komma och gå som de vill. Fondförvaltaren skapar portföljen men i sanning, avkastningen du förväntar dig är endast en proportionell andel av de befintliga netto tillgångarna under förvaltning. Detta innebär att när du betalar avgifter och kostnader tas ut av fonden, du få några av avkastningen genereras av fonden chefens val.

Lägre avgifter lika högre avkastning

Detta kan bäst illustreras med en jämförelse av två fonder, sida-vid-sida, lika på anläggningar, med en högre avgift än den andra. Eftersom arvode för en chefs prestanda, bör den förväntade avkastningen lägre kostnad fondens högre. Detta trick är missade de flesta investerare. Fonden med de lägre avgifterna kommer att ha en större portfölj under hantering ger fonden intrycket av bättre prestanda över den samma portföljen med högre avgifter. Detta kallas endogen tillväxt, komma från högre inflöden snarare att högre prestanda.

Se: mer om fondsparande utgifter

Låga avgifter är nyckeln till investeraren framgång

Detta är en av de ekonomi av skala typ av problem, där avgifter i de största fonderna verkar lägre än avgifterna i mindre fonder. Rådgivande avgifter manager avgifter fonden tenderar att förbli stabila. Vad minskar är kostnaden för varje handel. Titta bara på avgifter kan producera en lägre långsiktiga avkastning, även om det är korrelerat till återlämnande av jämförelseindex.

Fondförvaltare verk för fonden

Fondförvaltaren faktiskt fungerar för det rådgivande företaget, anställd av fondens styrelse att tillhandahålla en tjänst. Du investerar i fondbolaget. Företaget anställer chefen och styrelsen som övervakar fonden, förhandlar om kostnaden för tjänsten.

Se: mer om direktörer

Ingen belastning medel är bättre än medel som belastning

Det har varit många diskussioner kring skillnaden mellan belastning medel och medel inte belastning. I nästan varje instans, expert kommer att varna dig av belastning fonder med något som liknar följande uttalande: "Load medel sätta mindre pengar att arbeta." En översiktlig kontroll av processen av att köpa en fond kan leda dig till denna slutsats men de erbjuder vissa matematiska verk runt omkring att övertyga dig. En belastning fond i princip debiterar dig en upfront eller backend-avgift som är en procentandel av pengarna du investerar initialt (Fondavgift) eller en del av tillgångarna som du lämnar (backend-load). De allra flesta investerare kommer att konfrontera detta problem bara när du köper fonder genom en värdefull rådgivare. Dessa avgifter att betala för att råd och många investerare som använder dem, om de uppfattar värdet, är helt nöjd att acceptera dessa kostnader. En ingen belastning fond, den typ som de flesta av oss kommer att stöta i hela vår investering resa Fyll för skillnaden i belastning avgifter med något högre avgifter under hela äganderätten till fonden. Studier har visat belastning fonderna presterar bättre på kort sikt, säg 3 till 5 år, medan medel inte lasten börjar att växa snabbare än dem i tio år märket. Men hålla dem för tjugo till trettio år, belastning medel outperform.

Indexfonder är en låg kostnad, transparent, nära marknaden på fond som antyder dess överlägsenhet över alla andra typer av investeringar är på grund av dess passiv förvaltning. Hanteras aktivt medel kan och slå marknaden, bättre än index medel 30 procent av tiden. Vilket är bäst beror på hur mycket engagemang du har. För vissa, indexfonder är medioker, erbjuder bara genomsnittet avkastning och bättre än marknaden. För de investerade i aktivt förvaltade fonder, vilket är ungefär tre fjärdedelar av de pengar som investerats i fonder, medioker är inte målet. Fortfarande, fällt, fonder kommer att förbli singel, största, investeringar equalizern. Det finns inget dåligt val, bara ett outforskat en som inte passar dina egna mål.