Skulle du rekommendera för att ta fastighetsfonder och mindre kapital i portföljen?

Fråga:

En bekant har rekommenderat mig att ompröva min hela investeringsstrategi och föredrar att sätta fokus på fastighetsfonder, obligationer och liknande, i stället för att försöka uppnå en avkastning på investeringar genom aktiefonder. Vill du också se detta eller rekommenderar du personligen vad vikt kan?


Svar:

Din vän gav dig en mycket konjunkturkänslig rådet.
Normalt bör man emellertid counter-cyclically.
Vi har antingen en längre lågkonjunktur eller inte.
Om ja:
Problem får dåligt placerad företag eller företag med dålig förvaltning.
Och det problem får fastighetsfonder eftersom hyresgästerna är åter låta gör problemen på samma villkor.
Fastighetsfonder och aktier så sitter i samma båt.
Om nej:
Allt blir bra. Det finns mer pengar och allas glada (fastighetsfonder och företag).
Och nu Låt oss göra en liten inflation och skatt vandringar (någon måste betala miljarder, ja).
Inflationen förstörde obligationer, värderingar (om inte på grund av lågkonjunkturen, företaget får problem) kommer att bete sig (om de inte får problem på grund av lågkonjunkturen) inflation-neutral samt fastigheter.
Så obligationer - ganska nej, endast för rutinmässig långsiktiga pengar.
Fastigheter - jein, inga pengar i en öppen fastigheter fond - eftersom det beräknade priset för tillfället 2008. OK är en sluten fastighetsfond med en kort löptid på cirka 10 år med förstklassig hyresgäster, bra långtidsuthyrning och bra fondbolaget.
Equity Fund: lite pengar nu, plocka upp huvuddelen av, det blir fortfarande fler dåliga nyheter som kommer. Nuvarande investeringar i premium lager av motsvarande lager fond. Europeiska aktier tillhör A betyg och så är marknadsledande, göra goda vinster (även nu).