Vad är en indexfond?

Innan de nedgången 2008, nu brukar kallas den stora lågkonjunkturen, indexerade fonder användes mestadels av konservativa investeraren och investeraren nya erfarenheter. De hade utmärkta skäl varför de väljer indexfonder: de var passiva, de var billiga och de verkade enkelt. De är tre utmärkta skäl som förtjänar lite utforskning.

Vad är skillnaden mellan aktivt förvaltade fonder och passivt hanterade medel?

Det finns i princip två typer av fonder: aktivt förvaltade och passivt förvaltade. Aktivt förvaltade fonder, trogen sin beskrivning är i ett tillstånd av konstant flöde. Värdepapper, oavsett om de är aktier eller obligationer, köpte eller sålde oftare än en gång om året. Chefer hantera aktivt fonden skiftande positioner och omgruppera sina innehav baserat på ny information som deras forskning har avslöjat. Denna "aktivitet" kostar pengar som kommer i form av avgifter. Dessa avgifter subtraheras från utförandet av fond att bestämma investerarens avkastning. Aktivt förvaltad fond resultat jämförs med ett index. Passivt förvaltade fonder har i huvudsak ingen chef. Fonden investerar i en publicerad index eller lista av värdepapper. Det anpassar sin portfölj endast när index ändras. Denna brist på aktivitet kostar mindre.

Vad är passiv investera?

Passivt förvaltade fonder är raka motsatsen till aktivt förvaltade fonder. Handeln är begränsad till en gång ett år omgruppering av benchmark-fonden spår. Företaget publicerar benchmark, som Standard & Poors eller Wilshire eller Russell, väljer stocksthat bäst uppfyller kriterierna för indexet. De kan lista de top 500 företag baserat på kapitalisering (en hänvisning till det totala antalet aktier utestående och tillgänglig för allmänheten multiplicerat med priset på en enda aktie). Det kan vara ett index som spårar alla typer av mindre segment av marknaden. Det kan även spåra hela marknaden. Indexfonder sedan köpa de företag (eller de flesta av dem) och skapa ett index. Indexfonder är marknaden eller en del av marknaden. De ger investeraren en klar bild av vad marknaden gör och hur deras investeringar presterar.

Varför är indexfonder billigare?

Avsaknaden av handel har mycket att göra med den. Men handel inträffar på vissa värdepapper, oavsett om det omfördelning (act för att hålla andelen ägande i linje med målet att fonden) eller helt enkelt sälja ett ex-indexerade säkerhet att köpa det nya tillskottet. De flesta indexfonder tenderar att göra detta på en bra rabatt också. Dessa typer av fonder har också mindre omsättning bland aktieägarna. Dessa långsiktiga aktieägare också hålla kostnaderna för fondens låg. Fonder måste köpa aktier för nya investerare och sälja dem för spännande investerare. Lojalitet i dessa fonder köra hög och hålla inlösen kostnader låg som ett resultat.

Vad är omsättningen?

I en aktivt förvaltad fond uttrycks omsättningen i procent eller förhållandet. Om portföljförvaltare säljer alla av bestånden i fonden under ett visst år och köper nya värdepapper för att ersätta dem, skulle omsättningen vara 100 procent. Frekventa handel kan uppstå av olika anledningar. Det kan vara helt enkelt en ny chef, en förändring i ekonomiska synsätt eller brist på förtroende för sammansättningen av portföljen. Omsättningen har ett pris, vanligen förknippas med courtage kostnader och forskning. En passivt förvaltad fond är handeln obefintlig.

Är indexfonder öppnare?

Låt oss uttrycka det så här: de är mer öppen än aktivt förvaltade fonder. Men det finns vissa attribut till indexfond som du inte kanske känner till. Det är en vanlig missuppfattning att alla 500 företag i S & P 500 ägs i lika mängder i en indexfond. De kan äga alla 500 företag men hur mycket av varje företag är upp till den enskilda indexfond. Topp tio anläggningar kan bestå av 10% av de totala innehav i fonden. De gör detta för att öka prestanda, vilket är det sätt alla medel locka och hålla investerare. Så en S & P 500 fond kommer att ha något annorlunda resultat än en liknande namn fond från ett annat företag men de bör inte slå index. De bör komma nära dock mindre utgifter. Detta uttrycks som spåra fel. Detta bör vara så nära noll som möjligt. Mindre index spårning mindre flytande företag får inte inneha alla de lager som heter i indexet. De gör också detta eftersom för mycket aktivitet i mindre företag kan utlösa högre aktiekurser utan annan anledning att fonden vill beståndet. Detta är särskilt sant i små kapitaliserade indexfonder som riktmärke Russell 2000 Small Cap Index. Om dessa medel skulle köpa de minsta företagen av index, även i liten skala, skulle det blåsa upp aktiekursen för de företag som annars kan knappt köpt eller sålt.

Indexfonder erbjuder investeraren en bred marknadsöversikt och därigenom erbjuder en mångfald av anläggningar inom ett brett spektrum av företag. Tänk på att inte alla företag ingår i alla index. Detta gäller särskilt av index som representerar mindre erbjudanden. De emellertid ger investeraren en chans att investera över ett stort svep av marknaden och genom att göra så hjälp lägre risk. Alla fonder, inklusive indexfonder, kommer att varna dig om dessa risker innan investera.