Vilken modell är cash management modell?

Cash management modelsCash modeller syftar till att minimera totala kostnader i samband med transporter mellan företagets checkkonto (mycket flytande men inte tjäna ränta) och deras kortfristiga placeringar (mindre flytande men tjänar intresse).
Modellerna är utformade för att svara på frågor:

• vid vilken punkt bör medel flyttas?
• Hur mycket bör flyttas på en gång?

Baumol cash management modell
Baumol noterade att kontanter saldon är mycket lika till lagernivåer och utvecklat en modell baserad på den ekonomiska ordningen quantity(EOQ). Antaganden:

• Cash använda är stabil och förutsägbar
• inbetalningar är kända och vanliga
• dagliga kontant behov finansieras från nuvarande konto
• buffert kontanter hålls i kortfristiga placeringar.

Formeln beräknar mängden medel att injicera i det aktuella kontot eller överföra i kortfristiga placeringar samtidigt:
var:
CO = transaktionskostnader (mäkleri, kommissionen, etc.)
D = efterfrågan på kontanter under perioden
CH = kostnaden för att hålla kontanter.
Modellen antyder att när räntan är hög, det saldo som hålls i icke-räntebärande avistakonton bör vara låg. Men dess svaghet är orealistiskt arten av de antaganden som ligger till grund.  Exempel med Baumol modell
Ett företag genererar $10,000 per månad kassaöverskott, som den avser att investera i kortfristiga värdepapper. Den ränta som det kan förvänta dig att tjäna på sin investering är 5% pa. Transaktionskostnader i samband med varje separat investering av medel är konstant på $50.
Krävs:
(a) Vad är den optimala mängden kontanter ska investeras i varje transaktion?
(b) Hur många transaktioner uppstår varje år?
(c) Vad är kostnaden för att göra dessa transaktioner pa?
(d) Vad är alternativkostnaden för att hålla kontanter pa?
Lösning:

Miller-Orr cash management modell
Miller-Orr modellen används för att ange saldot som mål för ett företag.
Diagrammet nedan visar hur modellen fungerar över tid.

• Modellen sätter högre och lägre kontrollgränser, H och L, respektive, och en target kontant balans, Z.
• När det kontanta saldot når H, sedan (H-Z) dollar förs över från kontanter till Marknadsnoterade värdepapper, dvs företaget köper (H-Z) dollar av värdepapper.
• På samma sätt när kontant balans träffar L, förs sedan (Z-L) dollar över från Marknadsnoterade värdepapper till kontanter.

Den nedre gränsen, L bestäms av ledningen beroende på hur mycket risken för ett kontant underskott företaget är villig att acceptera, och detta, i sin tur beror både på tillgång till lån och konsekvenserna av ett cash underskott.
Formlerna för Miller-Orr modellen är:
Returnerar punkten = lägre gräns + (1/3 × sprida)
Sprida = 3 [(3/4 × transaktionen kostnad × variansen för kassaflöden) ÷ ränta] 1/3
Obs: varians och räntor bör uttryckas i dagligen. Varians = standardavvikelsen fyrkant.  Exempel med Miller-Orr modell
Det lägsta saldot på 20 000 krävs på Miller-Orr Co och överföra pengar till eller från bank kostar $50 per transaktion. Inspektion av dagliga kassaflöden under det senaste året tyder på att standardavvikelsen är $3000 per dag, och därmed variansen (standardavvikelse fyrkant) är $9 miljoner. Räntan är 0,03 procent per dag.
Beräkna:
(i) spridningen mellan den övre och nedre gränsen
(ii) den övre gränsen
(iii) den återvändande punkten.
Lösning:
(i) Sprida = 3 (3/4 × 50 × 9,000,000/0.0003)1/3 = $31.200
(ii) övre gräns = 20.000 + 31.200 = $51.200
(iii) Returnerar punkten = 20.000 + 31.200/3 = $30,400

• Relaterade Frågor

• Vilken modell är en Browning 12ga hagelgevär serienummer 07088RP112?

  De tre sista bokstäverna i följetong koden är felaktiga. "112" bör Modellkoden, men det existerar inte. kan det vara 211 på din pistol? Om så det är en ljus 12. Det gjordes i alla fall i Japan. Kontrollera numret igen och säga vilken typ: över/U

• Vilken modell iPod är bäst för att överföra och lyssnar på musik bara?

  Om du är säker på att du inte kommer att vilja ha video senare, kommer då en av de vanliga iPods göra. De kan vara lite svårt att hitta som jag tror de avveckla dem till förmån för den nya video modeller. Räkna ca 1000 låtar per 4,5 gigs minne (de si

• Vilken modell är en 1906 tillverkade 38 kaliber ansåg vara är det en modell 1906 eller en modell 94?

  Modellen 1906 gjordes endast som en.22 kaliber. Det är också en bild (pump) åtgärd medan modellen 94 är en hävstång åtgärd. En modell 94 gjorde från 1894 till 1929 bör märkas "Modell 1894". Om en modell 94 är en.38 kaliber märkas det "38-55

• Vilken modell av universum skapelsen stöds av röd förskjutning?

  Alla moderna modeller baserade på vetenskap som är värda sitt salt skulle vara. Enda stora teorin jag vet om beskärningen av universum är the Big Bang Theory, som stöds av Red Shift observationer.Galaxer som vi kan observera alla flyttar bort (vi vet

• Vilken modell gevär skjuta 22 cal kort ammo?

  Varje bult åtgärd.22 gevär att skjuta.22 shorts och sannolikt kommer att mata dem acceptabelt.  Pump action gevär fungerar oftast acceptabelt.  I början/mitten av 1900-talet, Browning/Remington tillverkas en modell av den.22 Browning automatiskt (Rem

• Om du vill köpa en begagnad Honda vilken modell ska du köpa?

  Motor Trend Magazine priser används Hondas av sidokollision och sidan effektklassificeringar. De modeller som värderar 5 av 5 för båda kategorierna har 2009 CR-V, Element, passform och Odyssey. Dessa är mycket olika fordon och konsumenten måste överv

• Vilken modell är din Smith och Wesson Airweight 38 Special Serial nr 85817?

  Upp unitl @ 1957 användes modell nummer inte. Kolla inuti ramen nära crane, den har ett modellnummer, det kommer att vara där.

• Vilken modell motorcykel bästa passar en man 6'4 lång?

  Det beror på vilken typ av cykel du vill. Jag är om det om samma höjd jag har hittat jag inte kan rida en sportig typ cykel längre (dåliga på ryggen) men jag nu cykla cruiser stil och känna sig mer bekväm särskilt med min långa ben förhoppning som ha

• Vilken modell av ett leasingavtal är bäst för en student WG?

  Starta en ny WG, finns det ja flera alternativ hur hyresavtalet ska göras. Z.B med en större hyresgäst eller alternativet att alla invånare är huvudhyresgästen. Eller en huvudhyresgästen av de olika Untermietvertäge är führt... var det lagligt vad ma

• Vilken modell av angel paintball gevär är bäst?

  För närvarande A1 Fly, tills de gör ett bättre.

• Vilken modell är en Cadillac 68 speciella?

  Det är den Calais upplagan

• Egen Jeremy clarkson en Aston Martin om så vilken modell?

  Nej äger han inte en

• Vilken modell av BMW Hawk enheten i Spencer för uthyrning?

  BMW 635csi

• Hur vet du vilken modell din 12 gauge shotgun är?

  Att berätta inte över internet utan mycket mer information. Modellnamn eller nummer är förmodligen märkt på pipan eller mottagare. Om det inte är det skulle jag kunna hjälpa om du beskriva pistolen och berätta allt som är markerad. Eller du kan söka

• Vilken modell är min Smith och Wesson Airweight 38 Special Serial nr 101956?

  Öppna din cylinder revolvrar. Titta på den framåt hing cylindern under pipan. Siffrorna du ser under tunnan på hing är ditt modellnummer. Exempel skulle vara 642, 638, 442 ect. Ibland finns det ett streck som 642-3 eller 638-3 men 3 första siffrorna

• Vilken modell gitarr spelar Poison Ivy Rorschach?

  Hon spelar nästan ingenting annat än en 1958 Gretsch 6120.

• Vilken modell var Bruce McLarens första racing bil?

  Modellen T Ford.

• Vilken modell är Tim Thomas mask?

  väl im en hockey målvakt och jag vet att Magdalena locket görs av sportmask och är den nya mage mage2 med icke-certifierade katt eyed wireing. Om inköp för ett barn i hockey skulle du få den genomsnittliga certifierade wireing gjorde specialy av spor

• Vilken modell är Matts bil i Death Note?

  Gamla camaro som 60-talet?