Vilka är fördelarna och nackdelarna av ett intresse bara inteckning än lägre betalningar?

Intresse bara inteckning är inriktade mot särskilda låntagare eftersom du betala endast ränta på lånet i tolv lika stora betalningar för ett antal år och efter slutet av denna mandatperiod måste du refinansiera, betala balansen eller börja göra betalningar mot huvudmannen och betalningarna ta ett stort hopp.

Finansiella rådgivare råda inte genomsnittlig löntagare att söka sådan en affär. De är inriktade mot låntagare som en chef som bara tjänar en lön i periodiska bonusar eller någon som förväntar sig att få en stor summa pengar eller tjäna mycket mer i några år eftersom de enda räntebetalningarna skulle resultera i de lägsta månatliga betalningarna möjligt... för nu.

En försiktig intresse endast mortgagor måste spara & investera pengar de sparar under de första åren. Men som tar färdigheter den genomsnittliga homeowner vanligtvis inte har.

I en skakig bostadsmarknaden kan värdet av fastigheten minska medan det belopp du är skyldig förblir densamma. Om du inte har råd med den pågående ökningen av betalningar kan du hamna upp och ner på att inteckning, är på grund av mer än ditt hem värt.

Du kan läsa mer om det på den relaterade länken.

Se följande yttranden från bidragsgivare:

Proffsen
Fri kassaflöde - inte nödvändigtvis för att sätta i andra investeringar utan att göra livet lättare för varaktigheten av de enda räntebetalningarna.

Fri pengar att sätta i andra investeringar. De är inriktade mot denna marknad.

Betalningar är 100% avdragsgill om man specificerar (de som tar schablonavdrag eller har för få avdrag att göra specificerar vilka värdefulla göra inte få samma förmån av en inteckning).

Medan det finns sanningen att vad kan ha betalats kan investeras, har de flesta IO användare visat att inte göra det och faktiskt hamna i en sämre situation eftersom de expanderar livsstilen för att rymma den överskjutande kassaflöden och komma in P & jag period där betalningen ökar särskilt.

När du granskar avskärmning priser de senaste åren, är utmätningar på IO lån inte statistiskt högre än på andra produkter.

Fördelarna med ett intresse bara lån är olika baserat på specifika ekonomiska förhållanden och en generisk uppsättning antaganden håller inte, annat än det finns sanning i det faktum att många som tog IO lån har fler hus än vad de annars kan ha fått med traditionella produkter.

Nackdelar
Det finns ingen rättvisa byggt under intresse-bara ett intresse bara inteckning.

Medan det finns sanningen att vad kan ha betalats kan investeras, har de flesta IO användare visat att inte göra det och faktiskt hamna i en sämre situation eftersom de expanderar livsstilen för att rymma den överskjutande kassaflöden och komma in P & jag period där betalningen ökar särskilt.

I denna ekonomi, de utnyttja en IO inteckning kommer så småningom att omfattas av nyckfulla räntan marknaden när P & jag måste betala. I det här fallet många IO lån är variabel och, med tanke på den låga räntenivån miljön där vi är för närvarande i, de är mest sannolikt kommer för att ha en högre ränta framåt.

Tyvärr har "fördelarna" med endast intresse- och justerbar ränta inteckningar satt många människor i en ekonomisk situation utöver deras hjälpmedel. Lockelse för en lägre betalning har lurat människor att tro att de har råd med dubbla hem de faktiskt bör köpa. Den ökande avskärmning som är bäst exempel på om det kan leda.

De lägre betalningarna tillät människor få mer hus än de skulle har kvalificerat sig för under en normal inteckning. Detta är meningsfullt om 2 eller 3 antaganden uk/research/energy/downloads/paragstrickland09pcbudget.pdf.
1) marknaden var stigande och equity byggdes faktiskt genom uppskattning.
2) köparen skulle ha den finansiella disciplinen att faktiskt göra främsta betalningar.
3) köpare inkomsten skulle öka för att möjliggöra för större främsta betalningar och refinansiering av ballong betalningen som ofta var inblandad i slutet av 5 eller 7 år.

Alla, skulle jag lämna dessa typer av inteckningar i filen "dåligaidé" som konsument.