Hur avgör ni om din annuitet är kvalificerade eller NonQualified?

Hur avgör ni om din annuitet är kvalificerade eller NonQualified?

Livränta kan komma i olika former och former, men på den grundläggande nivån vad du måste verkligen förstå bredvid detaljerna i din särskilda kontrakt, är om din annuity är kvalificerad eller okvalificerade. Följande kommer komma till hands i detta sammanhang.

Bidrag rätt till avdrag

Oavsett om din annuity är variabel, fasta eller indexerade, är den viktigaste egenskapen i form av identifiera dess sanna skattestatus om din ursprungliga avgifter är avdragsgilla eller inte. Dina livränta är kvalificerad om dina bidrag görs med före skatt dollar. Motsatsen är givetvis sant för okvalificerade livräntor som finansieras endast med pengar som redan har beskattats. Detta är förmodligen den mest unika identifieraren för någon livränta när det gäller att identifiera att livränta skattestatus kvalifikation.

Bidrag nivå begränsningar

Har din annuity en viss summa pengar som du inte kan bidra i något visst taxeringsår? Om den gör det, har du en kvalificerad livränta eftersom de måste följa vissa specifika IRS riktlinjer för bidrag som är kopplade till din inkomst och ålder varje år. Icke-kvalificerade livräntor, å andra sidan, har ingen sådan IRS begränsning när det gäller hur mycket du kan bidra varje år. Du är fri att bidra så mycket pengar som du vill ha, oavsett din inkomstnivå eller ålder. Men glöm inte att dessa icke-kvalificerade livränta endast accepterar efter skatt bidrag.

Krävs minst distributioner

En annan betydande utmärkande kännetecknet för okvalificerade livränta är att du inte har att följa IRS-mandat minimum uttags regeln som är associerad med kvalificerad livräntor och många andra återlösenskonton. Med en icke-kvalificerade livränta, har du full frihet att avgöra när och hur mycket av dina pengar som du skulle vilja komma åt efter ålder 59-en-en-halv. Eller du kan även besluta att inte röra pengarna alls. Men situationen är helt motsatta när det kommer till en kvalificerad livränta. När du har nått åldern 70-och-en-halv, måste du börja att dra tillbaka vissa föreskrivna minimibelopp varje år. Inte uppfyller detta krav bär en brant 50 procent straff punktskatt utöver din ordinarie inkomstskatt på det belopp du inte ta ut.

Uttag skatt

Med en kvalificerad livränta värdet hela ditt konto betala inkomstskatt. Det beror på att fram till platsen där återtaget du inte har betalat skatt på bidrag och vinner på ditt konto. Som ett resultat, måste varje gång du tar ett uttag under hela din livstid, du betala skatt på hela beloppet. Med en icke-kvalificerade livränta, dock får eftersom din första bidragen är gjorda med pengar som redan beskattas, du dra tillbaka dessa ursprungliga bidrag skattefritt. Men är dina vinster föremål för beskattning på ordinarie inkomstskatt priser. En mycket viktig varning att notera är att med okvalificerade livränta du anses dra tillbaka alla vinsterna från ditt konto först innan någon av din första bidragen kan komma ut.

Att veta och förstå skatten klassificering av din annuity är ett viktigt steg, men du inte bör ignorera andra lika viktiga aspekter av pensionering planering. Ditt specifika livränta avtal kan ha vissa regler när det gäller uttag och ibland även bidrag, bredvid de allmänna IRS reglerna.