Vad funktioner gör att du känner igen en bra fond?

Fråga:

Vad du tittar på, om du vill se en bra fond? Och om du köper flera fonder, hur bör matchen då bäst? Måste du se till att så lite som möjligt som överlappar fonderna?


Svar:

Investerare är intresserade av inte i favör av ett speciellt index slås av en fond, men de vill nå en negativ prestanda absoluta tal efter inflation och skatter. Fondbranschen frestas att göra det klart att vi vill ha pengar, desto bättre än någon MSCI eller Stoxx index. Långt ifrån. Dessa index kan representera en orientering, men när de träffar nekande, då vi vill veta snabbt glömma denna orientering som riktlinje.

Så, medel är intressant, positiv efter inflation och skatter. 3,6% avkastning mål skulle ungefär pessimistiska gånger 2,5% inflation och 30% skatt. Detta kan presentera som vinster eller separat som distributioner i nästan samma takt.

En kommer att vilja se fortfarande för medel, som går inte i nedgångar ännu mer våldsam eller lika marknaden nedåt, men i tid aktier i kontanter eller obligationer SKIFT, dvs nedåtgående buffertar. Bör ses så, som rör sig mindre än andra i djupet, eller som återhämtade sig snabbt tillbaka oproportionerligt för nedgångar. Känsligheten hos en fond jämfört med negativa nyheter måste vara mindre än marknaden.

Du kan inte veta att eller bara mäta. Du måste ha förtroende för förvaltningen av en fond och bekräftats genom observation av den tidigare beteendet, se detta förtroende.

Det är därför jag skulle en Templeton global totalavkastning helst en Schroders fond, lovar mig "fast utbetalningar", föredrar, eftersom det är tydligt att i kristider utdelning skyldigheter på bekostnad av ämnet går under en global totalavkastning Templeton hittills hade ett bra knep att simma upp.

Här hittar du mycket litteratur under nyckelordet "Markowitz" på frågan om diversifiering. Diversifiering är svaret på "vi vet inte var marknaden körs". Diversifiering är att överväga när du kombinerar flera fonder, så som inte är bulk risker i regioner, industrier, valutor, företaget storlekar eller andra klasser av ett investeringsinstrument. Koagulera risker för att investera i första hand globala aktiefonder, som löper i den amerikanska aktiemarknaden men faktiskt främst eftersom de ingår med 60-80% av sådana globala aktiefonder. "USA" för många är bara det första "globalt". Och "Globala" enda utvecklade länder innehåller kanske som MSCI världen, men inte tillväxtmarknader och absolut ingen gräns marknader.

Så, du måste förstå vad du investerat. Du bör också se där enskilda klumpar uppstå. Detta måste vara dåligan - du ska bara veta. Om meddelandet blir till en recession i USA, då vore nu att minska det "globala" (US) engagemanget och kanske vill investera mer i Europa.

Ett urval av fonder skall vara så om god förvaltning och finansiera vissa resultatkriterier, men också en viss för investerare överväga individuellt att fastställa fördelningen av enskilda investeringsområden, riskprofil, givande livsmål, omständigheter och finansiella resultat bör kombineras.