Vart är viktningen enskilda bestånd i en fond - gränsen?

Fråga:

Bra dag tillsammans.

Jag behöver mig svar på min fråga till aktier eller fonder: Jag sa få viktningen av de enskilda värdena i en fond bör fördelas väl och att ingen enda värde bör göra upp en stor del av medlen. Kan du förtydliga det lite? Gränsvärdet är att använda den som en guide? Hur mycket procent av hela fonden ett enda värde bör maximalt?

MfG


Svar:

I iShares står STOXX Europa HSBC för t.ex. ca. 600 banker 20%, eftersom indexet är viktade enligt marketcap. Detta är naturligtvis beklagligt, kraschar även HSBC oavsett orsak.

Mest aktivt förvaltade fonder har inga så höga andelar av de enskilda värdena. Vanliga högsta belopp av 5-7 är %, kanske ända upp till 10%. På Allianz Global jordbruks trender är till exempel kaliumklorid och CF industries motsvarar över 8%. I OP är Nestlé och Coca Cola med viktiga 8% representerade.

På mindre marknader med några dominerande värden, kan detta hända också. Exempel på detta är HSBC GIF Turkiet eget kapital med några stora värden med en andel av varje 5-10%.

Ett antal av mer än 5% är oftast användbart som en högsta procentsats, att nå en bra diversifiering och skydda medel från enskilda öden. Ett värde (t.ex. i fallet av Sino-skogen) plötsligt till krasch 80%, så det är bara 4% för hela fonden, bör där som är upptäcks tidigt eller via förvaltningen skulle vara 5%.

Om inte regler gjorde fonden chefer själva, kan detta läsas i prospektet. Vissa medel använda 10/40, dvs enda värden med upp till 10%, värden med 5-10% väger inte mer än 40% av fonden. FONDFÖRETAG III ytterligare fastställs regler för investeringsgränser enskilda instrument i en fond.