Vad betyder ruinerande konkurrens?

Priserna på en marknad fastställs allmänt av högstbjudande och/eller den billigaste leverantören. Tänk dig fyra apple juice leverantörer. Det kostar dem $1 för att producera en gallon av äppeljuice. För att göra en levande, alla avgifter en ytterligare 50 cent och säljer den för $1.50. En annan leverantör går in på marknaden, förstår inte sina kostnader och säljer för 90 cent. Alla andra har att konkurrera, och de alla gå i konkurs.

En annan form är när den femte leverantören förstår hans kostnader perfekt men debiterar 90 cent ändå eftersom han är övertygad om att han kan överleva sina konkurrenter. När de gå i konkurs, är efterfrågan fortfarande hög, han undersupplies marknaden och höjer sitt pris upp 2,50 $/ gallon där diehard apple juice-fans är fortfarande villiga att betala.